Ngân hàng chạy đua tăng vốn để đột phá tăng trưởng

Rầm rộ gọi vốn

Ngân hàng VPBank vừa thông báo đã hoàn tất kế hoạch tăng vốn điều lệ bằng hình thức phát hành hơn 164,7 triệu cổ phần riêng lẻ cho nhà đầu tư trong và ngoài nước. Với mức giá 39.000 đồng/CP, đợt phát hành này VPBank đã thu về hơn 6.424 tỷ đồng và nâng vốn điều lệ từ 14.059 tỷ đồng lên 15.706 tỷ đồng (tức tăng thêm 1.647 tỷ đồng).

Ngoài VPBank, MB mới đây cũng đã được Ngân hàng Nhà nước (NHNN) chấp nhận tăng thêm vốn điều lệ hơn 1.000 tỷ đồng. Việc tăng vốn được MB thực hiện thông qua phát hành cổ phiếu để trả cổ tức và ESOP (phát hành cổ phiếu cho cán bộ, nhân viên). Dự kiến, trong tháng 10 tới, việc phát hành hai đợt cổ phiếu này mới hoàn tất.

Như vậy, tính đến thời điểm này, chỉ mới VPBank là ngân hàng duy nhất gọi vốn mới thành công, thông qua phát hành riêng lẻ.

Trong khi nhiều ngân hàng chật vật gọi vốn, vì sao VPBank lại có thể tăng vốn thành công? Câu trả lời nằm ngay ở chiến lược và kết quả kinh doanh của ngân hàng. Nhiều năm qua, ngân hàng này luôn đứng đầu về lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận, mức tăng trưởng. Từ năm 2016 đến nay, VPBank đã vươn lên dẫn đầu khối ngân hàng thương mại cổ phần về lợi nhuận, đạt 3.935 tỉ đồng. Chỉ tính trong 7 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế đã đạt 4.166 tỷ đồng và nhiều khả năng sẽ vượt kế hoạch, đạt 7.000 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong năm nay. Dự kiến, lợi nhuận năm 2018 của ngân hàng này cũng sẽ tăng 47-47%.

Hiện, xét về tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROAE), VPBank đang dẫn đầu hệ thống ngân hàng. Cụ thể, ROAE của VPBank trong năm 2016 đạt 25,7%, cao nhất trong số các ngân hàng trên thị trường hiện nay. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) năm 2016 của VPBank là 1,9%, trong khi tỷ lệ bình quân của các ngân hàng chỉ đạt 0,8%. Ngoài ra, mã cổ phiếu VPB của VPBank dù mới lên sàn hơn một tháng song luôn giữ được thanh khoản tốt với mức giá cao nhất nhì trong “họ” cổ phiếu ngân hàng.

Tăng vốn - tăng lợi thế cạnh tranh

Theo đánh giá của giới chuyên gia, trong bối cảnh hiện nay, những ngân hàng gọi thành công không chỉ sẽ tăng sức khỏe, tăng khả năng thanh khoản, có thêm nguồn để xử lý nợ xấu mà còn chứng tỏ có sức hút lớn với nhà đầu tư. Điều quan trọng hơn, những ngân hàng này sẽ sớm giành được lợi thế trên thị trường trong thu hút vốn tài trợ của các đối tác nước ngoài và việc mở rộng kinh doanh.

Theo TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia kinh tế, áp lực tăng vốn đang diễn ra với tất cả ngân hàng lớn nhỏ, đặc biệt khi Basel II sắp được áp dụng. Cụ thể, những năm qua, tín dụng tăng nhanh trong khi vốn chủ sở hữu tăng chậm khiến hệ số an toàn vốn (CAR) của nhiều ngân hàng có nguy cơ bị co hẹp. Hệ số CAR bị thu hẹp cũng đồng nghĩa với việc ngân hàng bị hạn chế tăng trưởng tín dụng, hạn chế hoạt động kinh doanh. Chính vì vậy, tăng vốn không chỉ là mục tiêu để đảm bảo sự an toàn hoạt động của ngân hàng mà còn là yếu tố sống còn để giúp các ngân hàng đẩy mạnh tín dụng, mở rộng kinh doanh, tăng cường đầu tư.

Như trường hợp của VPBank, cùng với việc được bổ sung thêm hơn 6.400 tỷ từ chào bán cổ phần riêng lẻ, ngân hàng này mới đây cũng đã được NHNN tăng hạn mức tín dụng lên 18% thay vì 16% ban đầu. Như vậy, chắc chắn tới đây VPBank sẽ có sự tăng trưởng mạnh mẽ về tín dụng, kéo theo sự tăng trưởng về lợi nhuận.

Nghị quyết của HĐQT VPBank cũng cho thấy, có tới 5.700 tỷ đồng trong tổng số 6.466 tỷ đồng tăng thêm từ đợt phát hành này sẽ được ngân hàng dùng để bổ sung nguồn vốn trung dài hạn, phục vụ cho các hoạt động cấp tín dụng.

Hơn 760 tỷ đồng còn lại được đầu tư vào các dự án công nghệ lớn để mở rộng khách hàng cá nhân, tăng vốn cho VPBank AMC, góp vốn mua cổ phần một số doanh nghiệp khác…

Quan trọng nhất là, việc tăng vốn thành công lần này sẽ giúp VPBank không phải đau đầu lo lắng về việc đáp ứng các tỷ lệ về an toàn vốn theo chuẩn Basel II và các tỷ lệ an toàn đối với các đối tác nước ngoài tài trợ vốn khác như IFC, ADB... như các ngân hàng khác, ít nhất là trong vòng 3 năm tới.